Facultad de Ciencias Sociales y Económicas

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https://hdl.handle.net/10893/475

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Examinando Facultad de Ciencias Sociales y Económicas por Materia "Acciones (Bolsa)"

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    PublicaciónAcceso abierto
    Burbujas especulativas en el precio de las acciones: una perspectiva desde la modelación basada en agentes
    (2015-09-25) Pino Garcés, Anderson
    En el presente trabajo se contrasta el origen de las burbujas en el precio de las acciones en dos mercados financieros artificiales: el primero con agentes racionales y el segundo con agentes de racionalidad limitada. Se utiliza la metodología de simulación basada en agentes (ABM) para la construcción de los mercados y un periodo de simulación de 1000 periodos. Se encuentra que en el mercado con agentes de racionalidad limitada se presentan comportamiento de burbujas sustentadas por el efecto de contagio de opinión de los agentes, mientras que en el mercado con agentes racionales no hay presencia de burbujas. Se concluye que comportamientos como el exceso de confianza y retroalimentación positiva son los causantes del origen de las burbujas en el precio de las acciones.
  • Miniatura
    PublicaciónAcceso abierto
    Valor en riesgo para un portafolio de activos a través del método de cópulas
    (2013-09-24) Guzmán Arango, Mauricio
    En el presente documento se estima el valor en riesgo (VaR) de un portafolio de acciones conformado por la acción de Bancolombia y la acción de Ecopetrol. Se calcula el VaR a través de la metodología de cópulas la cual identifica la estructura de dependencia que poseen los activos que contiene el portafolio, además tiene como principio fundamental no seguir los supuestos de normalidad en los rendimientos dado que la evidencia empírica demuestra que los rendimientos de los precios de los activos financieros tienen una forma leptocúrtica. Los resultados en esta investigación muestran que las acciones se encuentran con un nivel bajo de dependencia y que el valor en riesgo encontrado utilizando cópulas es menor que el encontrado por medio de la simulación histórica.