Examinando por Materia "Portafolios de inversión"

Mostrando 1 - 2 de 2
  • Miniatura
    PublicaciónAcceso abierto
    Modelos multifactoriales en Colombia : una aplicación del Modelo de Fama y French con factor Momentum.
    (2017-10-11) Zuleta Ocampo, Zuly Tatiana; Uribe Gil, Jorge Mario
    Este documento hace una revisión y comparación del modelo de 3 factores de Fama y French y un segundo modelo de Fama y French enriquecido con un factor adicional denominado Momentum. Con esto se busca determinar si el factor Momentum ayuda a explicar los excesos de retornos en el mercado accionario colombiano. Con base en la metodología de Fama y French (1993) y los desarrollos de Carhart (1997) se hacen estimaciones con datos semanales en un periodo comprendido entre Julio del 2012 a agosto del 2016 para 31 acciones que cotizan en la Bolsa de Valores de Colombia. Se encuentra que el modelo de Fama y French tiene un desempeño aceptable a la hora de capturar el comportamiento de los excesos de retornos y el factor Momentum no permite mejorar la capacidad explicativa de una manera significativa
  • Miniatura
    PublicaciónAcceso abierto
    Propuesta de optimización para la conformación de portafolios de inversión utilizando datos de acceso libre de yahoo financiero
    (Universidad del Valle, 2024) Mosquera Navarro, Cristian Andrés; Martínez Valencia, Víctor Manuel; Mosquera Restrepo, Jaime
    El presente trabajo se centró en el desarrollo y aplicación de una metodología para la conformación de portafolios de inversión, utilizando métodos clásicos de optimización (Ingenuo, Quintiles, Tangente, MVG y CVaR). Para ello, se emplearon datos de libre acceso proporcionados por Yahoo Financiero, lo que facilita la replicación de los modelos implementados al permitir una conexión directa con el software estadístico R sin generar un costo en el usuario. En este contexto, la primera fase consistió en aplicar la metodología multicriterio AHP para la selección de activos entre once industrias disponibles en Yahoo Finance. El objetivo era incorporar la perspectiva del inversionista, considerando perfiles de tres tipos de inversores (Principiante, Intermedio y Experto). Las preferencias de estos perfiles fueron utilizadas para la preselección de activos y el desarrollo metodológico, así como para la verificación de resultados. Finalmente, se evaluaron los cinco portafolios resultantes para cada perfil, utilizando métricas de comparación como la Razón de Sharpe, el índice de Sortino y el CVaR, además del porcentaje de rentabilidad. Los análisis revelaron que los portafolios Tangente y Quintiles presentaron los mejores resultados en términos de rentabilidad.