Examinando por Materia "Riesgo de mercado"
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Publicación Acceso abierto Aproximación al concepto de contabilidad de cobertura y su aplicación en Colombia [recurso electrónico](2016-03-07) Velasco, Johanna AndreaLa globalización económica aumenta los riesgos financieros, la gestión de estos riesgos es un aspecto importante en las compañías, la contabilidad de cobertura se convierte en un conjunto de reglas contables que pueden ser aplicadas a los derivados financieros, que se usen como cobertura de riesgos, y a su partida cubierta; con la intención de reducir la volatilidad en los estados financieros, más específicamente en el cálculo de la utilidad.Publicación Acceso abierto Estimación del (Var) valor en riesgo para la tasa de cambio(TRM) COP USD. Una aplicación usando modelos de heterocedasticidad condicional(Universidad del Valle, 2017) Osorio Buitrón, Maribel; Rios Saavedra, Omar AlexanderLa presente investigación examino el riesgo de mercado en Colombia, desde la perspectiva de la regulación de captación de capital para las entidades financieras, siguiendo las directrices de la Superintendencia Financiera, entidad que ha establecido el valor en riesgo (VaR) como medida para cuantificar este tipo de riesgo. Con esta metodología se identificaron y se describieron las cualidades y deficiencias que están presentes en el VaR, a través de un contraste empírico con modelos de volatilidad condicional tomando como ejemplo la tasa representativa del Mercado (TRM) COP-USD. Se concluye que el mejor modelo para los rendimientos de la TRM en el periodo desde 01 Enero de 2012 hasta el 31 de Diciembre de 2014, es el EGARCH (1,1), bajo la distribución de colas pesadas t-student, adicional a esto, se estimó el VaR en un portafolio hipotético y aplicando las pruebas de Backtesting requeridas.Publicación Acceso abierto Evaluación y gestión del riesgo financiero en una cadena de abastecimiento de un sector productivo en Colombia.(2016-11-21) Bustos González, Angélica María; Ramírez Domínguez, Luis Felipe; Manotas Duque, Diego Fernando; Mosquera López, StephaníaLas cadenas de abastecimiento y las redes logísticas en el mundo están marcadas por la exposición a múltiples tipos de riesgo, entendiéndose este como la probabilidad de obtener rendimientos que afectan de forma negativa a una organización. Entre los tipos de riesgo se encuentra el riesgo financiero de mercado, el cual está asociado a las fluctuaciones que presentan las variables del mercado. Dado que Colombia se ha distinguido por ser un país productor de bienes básicos o commodities y debido a que este mercado no tiene una madurez relevante en el país, (es decir, no se tiene una claridad acerca de cómo gestionar el riesgo al cual está expuesto un sector productivo en Colombia), surge la necesidad de cuantificar y gestionar el riesgo financiero de mercado al cual está expuesto un commodity representativo para la economía Colombiana. Es este entonces el objetivo del presente trabajo.Publicación Acceso abierto Guía de preparación para el potencial inversor del mercado Forex(Universidad del Valle, 2016) Erazo Ceron, Cristhian; Palomino Martínez, María FernandaLuego de tener un periodo de formación empírica dentro del mercado Forex, de practicar durante muchos meses en un simulador, en una cuenta demo y de leer mucha documentación, además de intercambiar conocimientos con personas adentradas en el mundo del trading, surge la iniciativa de hacer este trabajo, el cual no es realizado por alguien experto en la materia, sino por un estudiante apasionado por la tematica que está un poco más adelante que la mayoría y puede compartir sus conocimientos para contribuir a la formación de un potencial inversor. Fue necesario recolectar mucha información y ampliar conocimientos para poder generar un documento legítimo que permitiera aportar a quienes deseen conocer más en detalle el mercado , este trabajo es una guía práctica para todos los potenciales inversores en el mercado Forex. El desconocimiento que tienen las personas en Colombia de cómo invertir en el mercado FOREX obedece al escaso material aplicado para la incursión en este mecanismo de inversión, lo que les impide conocer la forma adecuada de invertir. Aún entre los académicos hay poco conocimiento práctico de las inversiones en divisas. Este trabajo es una guía práctica para todos los potenciales inversionistas del mercado forex con el objetivo de mejorar sus posibilidades de rendimiento positivo. Los estudios sobre la plataforma de Foreign Exchange van orientados a estudiar la estructura del mercado y su funcionamiento, pero no se enfocan en mostrar de forma práctica como se opera y los pormenores que esto con lleva. La mayoría de trabajos realizados sobre el mercado Forex, son extensiones de lo que se puede encontrar en los libros de inversiones, pero la guía práctica que se presenta permite al potencial inversor tener criterios para tomar una decisión de inversión.Publicación Acceso abierto Modelo de valoración de riesgo en la gestión de contratos de venta de energía eléctrica [recurso electrónico](2014-11-20) Sánchez Céspedes, MónicaLa valoración de riesgo en la gestión de venta de energía eléctrica a través de los contratos de largo plazo es el tema central del presente documento. La volatilidad de la serie de precios spot de la bolsa de energía nacional de Colombia es uno de los aspectos de mayor incidencia en la cuantificación del riesgo en el mercado del sector eléctrico; esta característica inherente de las series de precios es uno de los mayores objetos de estudio por su relevancia en la administración del riesgo de precio sobre cualquier activo. Respondiendo a esta necesidad se presenta el planteamiento del problema e importancia de la medición y gestión del riesgo, en un caso aplicado desde la perspectiva de uno de los agentes del mercado del sector eléctrico, el generador. El modelo desarrollado se realizó mediante la definición de distribuciones de probabilidad, la aplicación del método de la simulación Monte Carlo y el análisis de las medidas de riesgo definidas como el valor en riesgo - VaR - y el valor en riesgo condicional - CVaR en un horizonte de tiempo dado y distintos escenarios; lo cual brinda argumentos cuantitativos necesarios para el análisis en la toma de decisiones.Publicación Acceso abierto Non-Asset-Market Uncertainty(Universidad del Valle, 2020) Padilla Sepulveda, Juan Felipe; Uribe Gil, Jorge MarioI propose a monthly index of non-asset-market uncertainty. The index is constructed through an approximate dynamic factor model with several main uncertainty indices as data. This strategy reduces extreme movements in the level of uncertainty, which is more appealing with theory. Likewise, I compare the new index with indicators of uncertainty and estimate the impact of an uncertainty shock on the dynamics of macroeconomic and financial variables.