Examinando por Materia "Simulación de Monte Carlo"
Mostrando 1 - 3 de 3
Resultados por página
Opciones de ordenación
Publicación Acceso abierto Análisis de riesgo en evaluación de proyectos : aplicando técnicas de simulación.(2013-10-19) Manotas Duque, Diego FernandoLos procesos de planificación y evaluación de proyectos se sustentan sobre hipótesis y estimaciones que hacen referencia a resultados que solo serán verificables en el futuro. Por esta razón, la incertidumbre en los parámetros y resultados de un proyecto es una constante de la práctica valorativa de los beneficios y costos asociados al mismo. Continuando con esta lógica, herramientas como la simulación, permiten considerar diferentes escenarios, definidos en función de la incertidumbre de variables de entrada que sean consideradas críticas. En el presente trabajo se recogen algunas ideas sobre la aplicación práctica de la técnica conocida como simulación de Monte Carlo en la evaluación de proyectos. De igual forma se propone una metodología para realizar análisis de riesgo en proyectos de inversión. La metodología desarrolladas se ilustra a lo largo del documento con un sencillo ejemplo de aplicación.Publicación Acceso abierto Financial risk indicators to evaluate inventory management policies.(2013-10-19) Toro Díaz, Héctor H.; Manotas Duque, Diego F.El presente trabajo utiliza el indicador financiero conocido como Valor en riesgo (VaR) de uso común en el sistema financiero, para el proceso de análisis económico de proyectos en el sector real, particularmente en manufactura y específicamente en la evaluación de los efectos económicos derivados del mantenimiento de diferentes políticas de inventario. Se revisa el valor en riesgo del valor de la compañía, a partir de las variaciones inducidas por diferentes políticas de inventario sobre el capital de trabajo de la empresa. El cálculo del VaR se obtiene mediante la técnica de simulación de Monte Carlo. En el artículo se presenta también un caso de aplicación de los conceptos estudiadosPublicación Acceso abierto Optimal economic project selection under uncertainty : an illustration from an utility company(2011-10-13) Manotas Duque, Diego FernandoEl problema de la selección y ordenamiento de proyectos es común en los procesos de planeación de empresas privadas y públicas que tienen la obligación de administrar y asignar recursos usualmente escasos, entre alternativas que difieren en aspectos técnicos, operacionales, financieros, además del nivel de riesgo. Este artículo presenta una aplicación del problema de optimización de portafolios de proyectos en condiciones de incertidumbre y restricción presupuestal. En primer lugar, se aborda el problema utilizando como función objetivo la maximización del valor presente neto esperado (ENPV) del portafolio de proyectos y en segunda instancia se propone como función objetivo la maximización de dos indicadores de riesgo asociados al ENPV del portafolio: Maximizar el NPV del portafolio para un cierto nivel de confianza y maximizar la probabilidad de obtener un portafolio factible en términos económicos. La metodología se desarrolló en el marco de un proyecto de investigación aplicada financiado por una empresa de servicios públicos. Para ilustrar la metodología planteada se hace uso de un ejemplo adaptado, en el cual se supone que la compañía puede asignar recursos en forma parcial a varios proyectos entre un conjunto de alternativas de inversión independientes. Los nuevos desarrollos en el área de la optimización estocástica permiten mejorar la calidad de las decisiones de asignación de recursos financieros limitados, mediante el uso de indicadores de desempeño relacionados en forma directa con la estrategia de la empresa. Los resultados muestran la asignación óptima de recursos financieros a cada proyecto teniendo en cuenta la incertidumbre asociada a las diferentes variables de entrada, las cuales se modelan mediante distribuciones empíricas de probabilidad definidas a priori por el analista